“最近我開始關注養老問題，幾番考察下來，發現養老信托很符合我的需求。”在北京從事金融工作的安女士說，她希望用信托為自己和父母的晚年生活再添一重保障。

　　五礦信托為安女士提供了量身定制的方案。“方案分3部分。一是客戶購買一份年金保險，確保其本人和父母獲得養老社區的入住權。二是客戶將現金和這份年金險的保單‘裝入’專門設立的養老信托中，設定客戶本人和父母為受益人，對養老日常支出、大額用款等需求給予資金保障。三是根據受益人的需求，信托公司協助對接醫療服務、意定監護等機構，由養老信托對相關費用進行受托支付。”五礦信托家族辦公室總經理尹璐說。

　　《“十四五”國家老齡事業發展和養老服務體系規劃》明確，鼓勵金融機構開發符合老年人特點的支付、儲蓄、理財、信托、保險、公募基金等養老金融產品，研究完善金融等配套政策支持。中建投信托研究部研究員高斌介紹，信托是指委托人基于對受托人的信任，將財產委托給受托人，由受托人按照委托人的意愿，為受益人的利益或特定目的，管理和處分財產的行為。養老信托聚焦養老資金保障、養老服務提供等需求，提供年金信托、養老理財信托、養老消費信托等多種類型的產品和服務。

　　與養老理財、商業養老保險等金融產品相比，養老信托有獨特之處。“首先，信托資產具有獨立性，與其他資產隔離，當破產清算時，信托財產不受影響，因此養老信托在資產的安全性上更有保證。其次，由于信托的運用方式明確、多樣，養老信托可以為老年人提供養老服務、投資理財、財產分配等各類服務。第三，信托公司專業性較強，由專業團隊進行管理，有利于養老資產的保值增值。”高斌說。

　　據了解，在一些發達國家，年金信托、住房反向抵押貸款信托等養老信托產品已經較為普及，而我國養老信托產品的規模相對較小。高斌認為，隨著我國信托稅收優惠、信托財產登記等相關配套政策的完善，以及信托公司投資管理水平的提高，養老信托將成為我國養老市場的重要力量。

　　面對老齡化社會的加速到來，信托行業有望在養老產業中更好發揮作用。中信信托相關負責人說，從公司的實踐看，目前老年人需要的是綜合養老信托服務，這要求養老信托產品至少具備3個功能：一是有專業的財富管理能力，提供風險可控、收益穩定、期限匹配的資產配置方案。二是有靈活的財產保管和傳承安排，支持資金、保單、房產、股權等各類資產通過信托保管，發揮信托風險隔離的優勢。三是有可靠的養老消費信托服務，提供養老生活費用支取，養老機構定期賬單支付，養老醫療費用支持等專業增值服務。面對老年人日益多元化的養老需求，信托業還應繼續精耕細作。

　　尹璐認為，信托機構應加大創新力度，更好滿足養老資金在安全和收益方面的要求；同時，還要更好發揮信托公司受托服務功能，實現養老金融與養老產業、養老服務的深度融合。

　　《 人民日報 》（ 2022年06月13日 18 版）